银行多渠道“补血”需求旺

　　规模200亿元的南银转债于6月15日在网上面向公众投资者发售，成为今年发行的第4只银行转债。今年前5个半月，可转债发行数量减少，发行规模却同比大幅增长，正是得益于银行转债等中大盘转债供给的推动。

　　市场人士表示，目前仍有多只银行转债蓄势待发。同时，银行发行永续债、二级资本债等动作频频，反映出商业银行多渠道补充资本需求较为强烈。

　　银行转债充当供给主力

　　据统计，截至6月15日，今年以来沪深市场共发行可转债59只，面值总额1429.08亿元，同比增长77%。值得一提的是，今年前5个半月，可转债的发行数量少于上年同期，发行规模放量主要得益于中大盘转债的“贡献”。

　　分行业看，今年以来，工业行业、材料行业的可转债发行人数量最多，来自医疗保健行业、信息技术行业的发行人也不少。不过，按发行规模划分，金融行业的发行人，特别是银行业发行人是绝对的供给主力。

　　银行“补血”欲望强烈

　　当前还有一些银行正稳步推进转债发行计划，且计划发行规模不小。近日，重庆银行、成都银行、兴业银行相继披露了可转债发行预案，计划发行规模分别达130亿元、80亿元和500亿元，目前相关发行预案均已获得股东大会通过，待监管部门核准。

　　银行为何热衷发行可转债？研究机构认为，银行发行可转债主要是为了补充核心一级资本。近年来，在金融加大对实体经济支持力度和监管政策调整的背景下，商业银行面临的资本约束愈发明显，对资本的渴求不断上升。

　　据了解，目前国内银行补充资本金的渠道主要有留存收益、增资扩股、发行二级资本工具、优先股、可转债、永续债等方式。由于近年来银行盈利增长放缓，仅靠利润留存难以满足资本补充需要，因此更加依赖外源性资本补充的渠道。其中，债券融资的市场影响相对较小，受到商业银行青睐。

　　统计显示，除发行可转债之外，今年以来，商业银行发行的永续债和二级资本债等资本补充债券已接近4000亿元，超过上年同期水平。

　　据《中国证券报》

（文章来源：桂林晚报）