*ST园城筹划重组 拟全资收购新三板摘牌企业浙江元集

　　不久前被实施退市风险警示的*ST园城(600766)正计划通过资产重组翻身。6月17日晚间，*ST园城公告称，拟通过支付现金及发行股份的方式购买浙江元集新材料有限公司(下称浙江元集)100%股权。本次交易构成重大资产重组，公司股票6月18日开市起停牌。

　　目前，丁红晖持有浙江元集61.81%的股份，雷剑平等5人合计持有38.19%股份。*ST园城表示，以上浙江元集股份均将以支付现金及发行股份的方式购买；同时，公司还计划非公开发行股份以募集配套资金。

　　*ST园城主营业务包括金矿托管以及钢材、煤炭等贸易业务。不过，公司近年来主营业务羸弱，就以2018-2020年的情况来说，公司各年度营业收入分别为1207.9万元、2681.7万元和2622.8万元，此外，公司最近三年的扣非净利润均为负。

　　值得一提的是，*ST园城披星戴帽并非因为净利润连续两年亏损，而是由于触发了“年度归属于上市公司股东的净利润为负值且营业收入低于人民币1亿元”，因此，公司2020年报披露后，证券简称由园城黄金变更为*ST园城。

　　彼时，*ST园城表态称，2021年度公司将努力发展现有业务，提升运作效率，并且积极谋求战略转型，在现有业务的基础上积极寻找和培育新的利润增长点，同时加强成本管理，严控非生产性和非必要性管理费用，努力实现公司撤销退市风险警示的目标。

　　关于本次收购标的，记者查阅浙江元集官网了解到，公司拥有台湾进口热辐射上胶机、压机、自动拆解叠合线，具有年产1000万平米覆铜板/铝基板的生产能力。主要产品包括FR-4系列覆铜板、CEM-3覆铜板、高导热铝基覆铜板等。

　　浙江元集的前身为浙江元集新材料科技股份有限公司(下称元集新材)，记者注意到，元集新材曾于新三板挂牌，后来在2019年初，元集新材宣布终止挂牌。彼时，元集新材给出的理由是“公司战略发展调整及业务发展的需要”。

　　实际上，元集新材也曾尝试过IPO，2017年6月，元集新材曾选定浙商证券进行上市辅导。不过，IPO一事后来再无进展。天眼查数据显示，从新三板终止挂牌后，元集新材经历了数次股东变更、企业类型变更及经营范围变更，公司名称也由元集新材变更为浙江元集。

　　浙江元集有迹可循的财务数据要追溯到2018年，彼时，元集新材还未终止挂牌，其在2018年上半年实现营业收入1.04亿元，净利润1053万元。与*ST园城相比，浙江元集经营水平明显要更胜一筹。

　　需要注意的是，*ST园城在公告中表示，本次交易不会导致公司实控人变更。根据*ST园城2020年一季报，徐诚东为*ST园城第一大股东，持股28.83%，*ST园城的最新市值为10.27亿元。在这一情况下，若要保证上述收购不引发实控人变更，现金收购或将占据较大比例。

　　今年一季度末，*ST园城的货币资金仅为643.3万元。虽然公司也正筹划非公开发行募资，但由此来看，要顺利完成上述收购并确保实控人不变，*ST园城面临的困难依然不小。

（文章来源：e公司）